Nie wiesz od czego zacząć?

Kliknij w poniższy link i sprawdź z czym na początek warto zapoznać się w tym blogu.

Poznaj blog TobiaszMalinski.pl

wtorek, 31 stycznia 2012

Styczeń 2012: wnioski inwestycyjne

Witajcie, dzisiejszy post jest pierwszym z serii postów, które będą ukazywały się pod koniec każdego miesiąca. W tych postach będę opisywał to, czego się nauczyłem w danym miesiącu lub do jakich wniosków doszedłem. Dzięki temu również i Wy będziecie mogli dowiedzieć się czegoś ciekawego. Najważniejsze jest to, że będą to wnioski pochodzące z żywych doświadczeń.

Dobiega końca pierwszy miesiąc 2012 roku, w którym rzekomo ma nastąpić koniec świata. Bez względu na to czy on nastąpi czy nie, warto inwestować – jeśli nie nastąpi, zarobimy na trafnych decyzjach w przyszłości, a jeśli rzeczywiście nastąpi to nie będziemy musieli się martwić podjętymi decyzjami w przeszłości :) Niemniej, już styczeń obfitował w różne ciekawe wydarzenia gospodarcze, polityczne oraz związane ze spółkami, które posiadam. Oto, czego się nauczyłem w tym miesiącu:


środa, 25 stycznia 2012

Giełda Papierów Wartościowych dla Bystrzaków

giełda papierów wartościowych dla bystrzaków
Witajcie, dzisiaj skończyła się przedsprzedaż w wydawnictwie Helion mojej drugiej książki - Dlaczego Twój makler wolałby, żebyś TEGO nie wiedział?, Ci z Was, którzy zdążyli ją zamówić, nabyli ją taniej :). Jednak nie chcę tutaj pisać o mojej drugiej książce, ponieważ tak się składa, że kończe już pisać trzecią książkę poświęconą inwestycjom giełdowym, która będzie nosiła tytuł - Giełda Papierów Wartościowych dla bystrzaków...tak, tak, jest to polskie wydanie amerykańskiej serii - For Dummies.

Giełda Papierów Wartościowych dla bystrzaków będzie książką przeznaczoną dla całkowicie początkujących osób, które nie wiedzą czym jest giełda i jak się zabrać do inwestycji. Będzie poruszała nie tylko zagadnienia związane z inwestowaniem, ale również ze spekulowaniem. Zanim ją napisałem postanowiłem osobiście sprawdzić z jakimi problemami borykają się początkujący gracze oraz inwestorzy, chcący zająć się giełdą, więc książka będzie uwzględniała problemy realnych ludzi.

poniedziałek, 23 stycznia 2012

Które polskie konto maklerskie nadaje się do inwestycji w Afryce?

Kontynuując temat inwestycji afrykańskich rozpoczęty w tym poście, dzisiaj przyjrzę się czy polskie domy maklerskie oferują konta maklerskie za pośrednictwem których można uzyskać dostęp do rynków afrykańskich. Na początek postanowiłem sprawdzić, które domy maklerskie w ogóle oferują dostęp do rynków zagranicznych, a spośród nich wyłoniłem te domy maklerskie, które oferują dostęp do rynków afrykańskich. Lista domów maklerskich działających na terenie polski znajduje się na stronie Komisji Nadzoru Finansowego:

konto maklerskie afryka rynki zagraniczne

Tabela 1. Dostęp do rynków zagranicznych z poziomu polskich domów maklerskich.

Trzeba przyznać, że sporo polskich domów maklerskich oferuje w ogóle dostęp do rynków zagranicznych. Jest to jednak najczęściej dostęp do giełd:
  • europejskich,
  • amerykańskich,
  • a równie często też do giełdy australijskiej,
  • singapurskiej
  • oraz giełdy w Hong Kongu.

Tylko dwie instytucje działające w Polsce oferują dostęp do rynku afrykańskiego – City Index – jednak trzeba się w tej sprawie kontaktować z Biurem Obsługi Klienta. Dostęp ten jest więc dostępem uzyskiwanym na życzenie klienta. Drugim podmiotem jest Efix Polska, oferujący dostęp do rynku południowo- afrykańskiego. Wadą oferty City Index oraz Efix Polska jest udostępnianie inwestorom polskim tylko i wyłącznie kontraktów CFD, które są instrumentami pochodnymi, a nie akcjami. Niestety żaden polski dom maklerski nie oferuje możliwości  pośredniczenia w dokonywaniu transakcji akcjami na rynkach afrykańskich.

Inwestor, który chciałby obracać bezpośrednio akcjami spółek afrykańskich jest skazany na samodzielne założenie konta maklerskiego w instytucji działającej na terenie Afryki. Trzeba mieć jednak na uwadze aspekty prawne takiego działania – prawo dewizowe oraz prawo podatkowe. W kolejnych postach postaram się znaleźć dom maklerski mający dostęp do giełdy JSE w RPA, z którym można podpisać umowę drogą internetową i pocztową (jeśli w ogóle taki istniej). W dalszej kolejności rozważę również zagadnienia podatkowe i dewizowe związane z inwestycjami portfelowymi w Afryce oraz oczywiście koszty takich inwestycji z punktu widzenia polskiego inwestora.

Czy ktoś z Was zastanawiał się kiedykolwiek na założeniem konta maklerskiego w Afryce?
PS. Jeśli chcesz nauczyć się, podobnie jak ja, pozyskiwać informacje z niestadardowych źródeł na temat swoich inwestycji i pierwszy dowiadywać się o różnych zdarzeniach, zajrzyj tutaj.
Podobał Ci się ten post? Podziel się nim ze znajomymi :)

sobota, 21 stycznia 2012

Grupa kapitałowa Serenity S.A.

Od pewnego czasu nie ma sensu mówić o Serenity S.A. jako o pojedynczej spółce, ponieważ w rzeczywistości jest to powiększająca się grupa kapitałowa. W komentarzach do postu Dlaczego Trzymam akcje Serenity pojawiają się wciąż nowe wypowiedzi. Z najnowszej wypowiedzi wynika, że Serenity Rehabilitacja posiada spółkę w 100% zależną od siebie - S2 sp. z o.o. Prezesem spółki jest Marek Bylina, spółka posiada kapitał o wartości 5 006  tys. zł, żadnych pracowników i praktycznie żadnych operacji finansowych. Zastanawiałem się po co ta spółka w ogóle istnieje i nagle mnie oświeciło - to może być spółka celowa.

środa, 18 stycznia 2012

Pomóż Longtermowi wygrać konkurs

Jeden z moich znajomych blogerów - Albert "Longterm" Rokicki zgłosił swój blog do udziału w konkursie Blog Roku 2011. Jako, że jest to jeden z tych bardziej interesujących blogów, zachęcam do wspomożenia Alberta i oddania głosu na jego blog. Można to zrobić, korzystając z tego linku:
http://www.blogroku.pl/kategorie/prognozy-gieldowe-,gwmeh,blog.html

sobota, 14 stycznia 2012

Coraz mniej zacofana finansowo Afryka – dzięki TrustCo i innym tego typu podmiotom

Afryka – z czym Ci się kojarzy? Z głodem, biedą, ewentualnie radykalnymi muzułmanami. Na czarnym lądzie zachodzą obecnie bardzo dynamiczne zmiany, które sprawiają, że obecne postrzeganie tego kontynentu w perspektywie dwóch najbliższych dekad znacznie się zmieni. W Afryce postanawia inwestować coraz więcej podmiotów, natomiast sami mieszkańcy tego kontynentu wykazują również wiele pomysłowości oraz przedsiębiorczości w realizowaniu własnych pomysłów. Niestety wciąż znaczna większość mieszkańców tego kontynentu jest pozbawiona dostępu do podstawowych dóbr życiowych, o pieniądzu nie wspominając. Wśród rzeszy biedoty znajduje się cała masa ludzi z pomysłami, którzy nie mają możliwości ich realizacji. Stąd właśnie w Afryce (ale również w Azji i Ameryce Południowej) rozwijają się instytucje mikro finansowe, oferujące po prostu produkty finansowe dla ludzi biednych. Oficjalnie instytucje te oferują produkty finansowe dla ludności, która jest finansowo wykluczona. Jednym z holdingów działającą w tym segmencie, w Afryce jest TrustCo Group.

piątek, 13 stycznia 2012

Jak sprawdzić notowania obligacji komunalnych na rynku Catalyst?

Rynek obligacji Catalyst jest rynkiem wciąż mało płynnym. Pojawia się na nim coraz więcej różnego rodzaju emitentów, którym warto się przyglądać pod kątem emitowanych przez nich obligacji. Stworzyłem ten klip, aby pokazać różnice między notowaniami akcji oraz obligacji, jako efekt inspiracji przez jednego z czytelników tego bloga.

Poruszane zagadnienia w klipie:
  • notowania akcji, a notowania obligacji
  • jak odczytywać notowania obligacji?
  • po co uwzględniać odsetki skumulowane?
  • notowania obligacji korporacyjnych, komunalnych, listów zastawnych oraz obligacji banków spółdzielczych

czwartek, 12 stycznia 2012

Jak wypełnić PIT 38? Instrukcja obsługi formularza :)

Coroczna konieczność złożenia w urzędzie skarbowym deklaracji PIT 38 przypomina inwestorowi, że również po zyski giełdowe Skarb Państwa wyciąga swoje ręce. Konieczność zapłaty podatku od zysków kapitałowych jest przykra (to w końcu prawie 1/5 wygenerowanego dochodu giełdowego), lecz konieczna. W tym poście pokażę jak wypełnić PIT 38. Wykorzystam do tego celu klip, który zamieściłem w marcu 2011 roku, w serwisie Zaradni.pl, a który zdobył uznanie użytkowników tego portalu. Z tego powodu postanowiłem zamieścić go w blogu, żeby początkujący użytkownicy dowiedzieli się porządnie, jak wypełniać formularz podatkowy PIT 38.

Poruszane zagadnienia w nagraniu:
  • co tak dokładnie jest opodatkowane podatkiem od zysków kapitałowych?,
  • PIT 8C podstawą do rozliczenia podatku,
  • koszty uzyskania przychodu, czym są?,
  • elementy, które należy przepisać do PITu 38 z PITu 8C,
  • straciłeś? Możesz pewną część straty zaliczyć w koszty,
  • obliczenie zobowiązania podatkowego.

niedziela, 8 stycznia 2012

Dlaczego trzymam akcje Serenity?

Myślę, że odpowiedź na to pytanie świetnie wpasowuje się w obecne realia oraz wydarzenia, które miały miejsce w spółce Serenity. W poprzednim poście jeden z czytelników poradził mi, żebym sprzedawał akcje, które posiadam oraz bym ciął straty, pomimo tego, że są to straty papierowe. Komentarz ten zainspirował mnie do napisania tego postu, ponieważ nie chcę być postrzegany jako osoba niespójna, pisząca jedno w swoich książkach i tutaj, a robiąca coś zupełnie innego w praktyce. Pokażę też serię komunikatów giełdowych Serenity z roku 2009 oraz komunikat z roku 2011, z których wynikają pewne ważne wnioski.

piątek, 6 stycznia 2012

Nowy akcjonariusz Serenity S.A. - Markom Invest sp. z o.o.

W ostatnim poście poświęconym spółce Serenity pojawił się komentarz czytelnika, w którym zawarty był link do komunikatu giełdowego spółki z dnia 3 stycznia 2012, z którego wynikało, że w spółce pojawił się nowy akcjonariusz – Markom Invest sp. z o.o. Komunikat z 3 stycznia był naturalną konsekwencją tego komunikatu, w którym spółka informowała o zawarciu przedwstępnej umowy sprzedaży prezesa Piotra Nalepy opiewającej na 210 mln akcji. Piotr Nalepa nadal jest prezesem, jednak nowy akcjonariusz zyskał dominujący wpływ na Serenity S.A., nabywając akcje stanowiące ponad 50% kapitału zakładowego spółki. Czy ten akcjonariusz był potrzebny? Czy spółka zyskała na tej transakcji w jakiś sposób? Już za chwilę odpowiem na te pytania.

Skąd się wzięła spółka Markom Invest?

Spółka ta została założona 24 kwietnia 2009 roku w Toruniu przez Piotra Smolenia. Prezesem spółki jest ktoś z rodziny tego pana – Mariusz Smoleń. Jest to człowiek posiadający wykształcenie finansowe oraz tytuł CFO, więc nie jest nowicjuszem w branży. Spółka nie zatrudnia w zasadzie nikogo, oprócz ww. prezesa (wg stanu na 31 grudnia 2010 roku). Jako akcjonariusz Serenity jestem zainteresowany wszelkimi wydarzeniami mającymi miejsce w tej spółce, a pojawienie się nowego akcjonariusza niewątpliwie jest ważną zmianą. Postanowiłem więc przeszukać internet pod kątem jakichkolwiek informacji na temat Markom Invest.

wtorek, 3 stycznia 2012

Cała prawda o spółkach z GPW, czyli analiza finansowa dla leniwych

Patrząc na spółkę giełdową, co widzisz? Większość ludzi widzi głównie akcje, czyli papiery wartościowe, a nie dostrzegają realnego biznesu za nimi stojącego. Fora dyskusyjne poświęcone inwestycjom giełdowym pełne są utyskiwań użytkowników, którzy czują się pokrzywdzeni przez zły rynek oraz przez nieuczciwe spółki giełdowe. Tylko czy słusznie? Wielu tragedii finansowych na rynku giełdowym można byłoby uniknąć gdyby tylko inwestorzy chcieli poznać lepiej spółki, których akcje planują nabyć. Zajrzenie do sprawozdania finansowego to jedna sprawa, natomiast wyciśnięcie z niego wszystkiego co najlepsze jest już zupełnie inną kwestią. Patrząc na liczby w sprawozdaniu finansowym inwestor dowiaduje się wiele, ale to nie wszystko, może bowiem wiedzieć jeszcze więcej. Może dotrzeć do informacji, do których innym inwestorom nie chcę się docierać. Musi tylko wiedzieć jak to zrobić, co wyjaśniam w poniższym klipie video:

poniedziałek, 2 stycznia 2012

Problemy ze spłatą obligacji - inwestor wcale nie jest bez szans

Myśląc o obligacjach, myślimy najczęściej o obligacjach Skarbu Państwa, które niestety cechują się niską rentownością. Istnieje szereg innych rodzajów obligacji, np. obligacje komunalne, czy korporacyjne, na których można zarobić więcej. Obligacje nie muszą też być papierami wartościowymi bezpieczniejszymi niż akcje z powodów, o których wspomniałem w swojej książce. Ten post jest uzupełnieniem informacji w niej zawartych, ponieważ pokażę w nim co może zrobić inwestor jeśli nagle okaże się, że emitent obligacji nie chce ich spłacać lub opóźnia ich wykup.

niedziela, 1 stycznia 2012

Na dwoje babka wróżyła, czyli dwa układy rachunku zysków i strat

Rachunek zysków i strat jest zestawieniem przychodów oraz kosztów spółki giełdowej i stanowi dla inwestora podstawowe źródło informacji na temat rentowności prowadzonej przez spółkę działalności gospodarczej. Rachunek zysków i strat może jednak przyjmować dwie formy, które dostarczają różnych informacji. Można sporządzać rachunek zysków i strat w układzie rodzajowym oraz funkcjonalnym. Dwa układy rachunku zysków i strat są taka naprawdę pochodną układów ewidencyjnych kosztów w spółce giełdowej. W tym poście wyjaśnię czym różnią się te dwa układy oraz jak je czytać.

Co to jest sprawozdanie finansowe spółki giełdowej?

Dużo mówię na tym blogu o sprawozdaniach finansowych i ich wykorzystaniu na potrzeby podejmowania decyzji inwestycyjnych. Zorientowałem się niedawno, że nie zamieściłem jednak na blogu czegoś zupełnie podstawowego, tzn. odpowiedzi na pytania, czym jest sprawozdanie finansowe, z czego się składa oraz jak zabrać się do jego analizy. Ten post jest pierwszym z trzech postów, w którym wyjaśniam najważniejsze podstawowe zagadnienia z tego zakresu.